בקצרה
- חישוב יכולת ההחזר להלוואות חדשות יכלול מעתה את כל ההלוואות הקיימות על הנכס.
- ההוראה נכנסת לתוקף ב-1 באוקטובר 2026, לאחר דחייה ממועד מקורי ביולי.
- השינוי צפוי להקטין את סכום ההלוואה שניתן לאשר ולייקר את תנאיה.
רגולציה חדשה בבנק ישראל משנה את כללי המשחק לאיחוד הלוואות
החל מהראשון באוקטובר 2026, יחול שינוי משמעותי באופן שבו בנקים בישראל יבחנו בקשות להלוואות נוספות המובטחות בנכס קיים, לרבות הלוואות המיועדות לאיחוד חובות. הוראת בנק ישראל, שפורסמה כעדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 329, דורשת גישה מחמירה יותר בהערכת יכולת ההחזר של משקי בית, מה שצפוי לייקר ולהקשות על קבלת מימון מסוג זה.
ההוראה, שמועד כניסתה לתוקף נדחה מ-1 ביולי 2026 ל-1 באוקטובר 2026 על רקע המצב הביטחוני, נועדה לחזק את יציבות המערכת הפיננסית ולהגן על משקי בית מפני נטילת יתר של התחייבויות, במטרה למנוע מצב של "הר חובות".
מה בדיוק משתנה בחישוב יכולת ההחזר?
עד כה, כאשר לקוח ביקש הלוואה נוספת כנגד נכס שכבר משועבד (למשל, הלוואה לכל מטרה, לשיפוץ או לאיחוד הלוואות), הבנק ניכה תחילה את ההחזר החודשי של המשכנתא הקיימת מהכנסתו הפנויה של הלווה, ורק לאחר מכן בחן את יכולת ההחזר עבור ההלוואה החדשה מול היתרה שנותרה.
החל מה-1 באוקטובר, הגישה משתנה מהותית. הבנקים יחויבו לכלול את סך כל התשלומים החודשיים, הן של המשכנתא הקיימת והן של ההלוואה החדשה המבוקשת, כחבילה אחת ולהעריך אותם יחד מול ההכנסה הפנויה של משק הבית. כלל זה חל על כל ההלוואות המובטחות באותו נכס, גם אם ניתנו על ידי גופים בנקאיים או חוץ בנקאיים שונים.
חשוב להדגיש כי שינוי זה מתייחס באופן ספציפי להלוואות לדיור המובטחות באותו נכס, ולא להלוואות צרכניות אחרות כמו הלוואות רכב או חובות בכרטיסי אשראי. הלוואות אלו כבר נלקחו בחשבון כניכוי מההכנסה הפנויה בעבר, וכלל זה נשאר ללא שינוי.
ההשלכות הפיננסיות המיידיות
השינוי בחישוב צפוי להשפיע באופן ישיר על משקי בית המעוניינים לאחד הלוואות או ליטול הלוואה נוספת על הנכס. המשמעות היא שכל שקל בהחזר החודשי הקיים על המשכנתא מפחית בפועל כחצי שקל מכושר ההחזר הפנוי עבור הלוואה חדשה.
לדוגמה, משק בית עם החזר משכנתא קיים של 6,000 שקלים בחודש, עשוי לגלות כי יכולת ההחזר שלו עבור הלוואה חדשה קטנה בסכום שמשקף כ-455,000 שקלים פחות בסכום ההלוואה שתאושר, בהנחת ריבית של כ-5% לתקופה של 20 שנה.
סף יחס ההחזר מההכנסה (PTI) מהווה גורם מכריע. בעוד שהתקרה המוחלטת ליחס זה נותרה 50% מההכנסה הפנויה, בפועל, בנקים רבים מעדיפים לא לאשר הלוואות כאשר יחס ההחזר עולה על 35%-40%. חציית רף של 40% ביחס ההחזר המאוחד תגרום לבנק להקצות להלוואה משקל סיכון גבוה יותר, מה שיתורגם לרוב לריבית יקרה יותר עבור הלווה או אף לסירוב לבקשה.
מדוע בנק ישראל מבצע את השינוי?
הוראה זו משקפת את רצונו של בנק ישראל לאזן בין הצורך לספק פתרונות אשראי למשקי הבית לבין החשש מפני גידול בנטל החוב. המטרה היא להבטיח שגם בתרחישים של שינויים כלכליים או עליית ריביות עתידית, למשקי הבית תישאר הכנסה פנויה מספקת למחיה.
ההחמרה בבדיקת יחס ההחזר נועדה לצמצם את הסיכון שלווים יגיעו למצב של קושי בעמידה בהתחייבויותיהם, ובכך לתרום ליציבות הפיננסית של משקי הבית ושל המערכת הבנקאית כולה.
מה זה אומר עבורכם
- אם אתם שוקלים איחוד הלוואות או לקיחת הלוואה נוספת המובטחת בנכס, מומלץ לבחון את האפשרויות הקיימות לפני ה-1 באוקטובר 2026. אישורים עקרוניים שיינתנו לפני מועד זה ייבחנו לפי הכללים הישנים.
- בדקו היטב את יחס ההחזר הנוכחי שלכם ואת השפעתו על יכולתכם לקבל אשראי נוסף תחת הכללים החדשים. הבנה מעמיקה של הנתונים תאפשר לכם להיערך בצורה מיטבית.
- שקלו התייעצות עם גורם מקצועי על מנת לבחון את מצבכם הפיננסי הכולל, לבנות תמהיל הלוואות נכון ולמצוא את הפתרון המתאים ביותר עבורכם בהתאם לשינויים הרגולטוריים.
