הוראת בנק ישראל החדשה מקשה על איחוד הלוואות

הוראת בנק ישראל: שינוי מהותי בחישוב יחס ההחזר הכולל

בנק ישראל פרסם לאחרונה הוראה חדשה, אשר הייתה אמורה להיכנס לתוקף ב-1 ביולי 2026, אך נדחתה ל-1 באוקטובר 2026 עקב המצב הביטחוני המתמשך. הוראה זו מביאה עמה שינוי משמעותי באופן שבו בנקים מסחריים יבחנו בקשות לאיחוד הלוואות, ובפרט הלוואות הניתנות כנגד שעבוד נכס. המהלך נועד לחזק את היציבות הפיננסית של משקי הבית בישראל ולמנוע לקיחת התחייבויות חוב העולות על יכולת ההחזר.

עד כה, כאשר לקוחות ביקשו הלוואה נוספת כנגד נכס קיים, למשל לצורך שיפוץ או איחוד הלוואות, הבנק היה רשאי לבחון את ההלוואה הנוספת בנפרד מהמשכנתא הקיימת. כעת, בנק ישראל מחייב את הבנקים לחשב את יחס ההחזר להכנסה (PTI - Payment to Income) על בסיס כלל ההתחייבויות החודשיות של הלווה. משמעות הדבר היא שחישוב ה-PTI יכלול לא רק את החזרי המשכנתא, אלא גם הלוואות צרכניות פעילות, הלוואות רכב, חובות בכרטיסי אשראי, הלוואות מגופים חוץ-בנקאיים, ואף תשלומי מזונות והוצאות חיוניות קבועות.

ההשפעה על איחוד הלוואות

השינוי באופן החישוב צפוי להקשות באופן ניכר על משקי בית המעוניינים לאחד הלוואות קיימות להלוואה אחת גדולה יותר, לרוב באמצעות הגדלת המשכנתא על נכסם. בעבר, משק בית שהקצה 35% מהכנסתו למשכנתא ועוד 18% להלוואות אחרות, היה מסווג כיציב יחסית. כעת, תחת ההוראה החדשה, אותו משק בית יסווג כבעל יחס החזר של 53%, נתון העשוי לעבור את הרף המקובל בבנקים ולגרור דחייה של בקשת האיחוד.

יחס ההחזר המקסימלי הקבוע בהוראות בנק ישראל עומד על 50% מההכנסה הפנויה של הלווה. עם זאת, בפועל, בנקים רבים נוטים לא לאשר הלוואות שבהן יחס ההחזר עולה על 40% מההכנסה הפנויה, ולעיתים אף פחות מכך, במיוחד עבור לווים בעלי הכנסה נמוכה יחסית. הסיבה לכך היא שבנק ישראל דורש מהבנקים להקצות משקל סיכון גבוה יותר (100%) להלוואות שבהן יחס ההחזר עולה על 40%, מה שהופך אישורים אלו לפחות כדאיים עבור המוסדות הפיננסיים.

מדוע בנק ישראל מהדק את הברגים?

הוראה זו היא חלק ממגמה רחבה יותר של בנק ישראל לריסון המינוף של משקי הבית בישראל. בשנים האחרונות נרשמה עלייה בהיקף ההלוואות לכל מטרה הניתנות כנגד נכס, כאשר משקי בית רבים משלבים משכנתאות עם הלוואות צרכניות גדולות, לעיתים מבלי להבין את רמת הסיכון הכוללת שהם נוטלים על עצמם. נתוני המערכת הפיננסית הראו עלייה בשיעור הפיגורים בהלוואות "לכל מטרה", שהיה כפול משיעור הפיגורים במשכנתאות רגילות. על רקע זה, המהלך נועד למנוע משבר אשראי עתידי ולהגן על יציבות המערכת הפיננסית ועל הלווים עצמם.

הקלה קבועה לצד ההגבלות

לצד ההחמרה, בנק ישראל קיבע הקלה משמעותית שהונהגה בתקופת מלחמת "חרבות ברזל". כעת, ניתן לקחת הלוואה לכל מטרה כנגד נכס עד לשיעור מימון של 70% משווי הנכס, וזאת בתנאי שהחלק העולה על 50% מימון לא יעלה על 200,000 שקלים. הקלה זו רלוונטית במיוחד עבור משקי בית המעוניינים לבצע איחוד הלוואות, ומאפשרת גמישות מסוימת בתזרים המזומנים בתקופה של ריבית גבוהה ולחצים כלכליים. נכון לפברואר 2026, ריבית בנק ישראל עמדה על 4%, וריבית הפריים על 5.5%, מה שמדגיש את חשיבות ניהול נכון של ההלוואות.

מה זה אומר עבורכם

• בדקו היטב את סך ההתחייבויות החודשיות שלכם מול ההכנסה הפנויה. כלל ההלוואות, לרבות צרכניות, ייכללו בחישוב יחס ההחזר.
• אם אתם מתכננים איחוד הלוואות, מומלץ לבדוק את כושר ההחזר שלכם מול הבנקים מבעוד מועד, לפני כניסת ההוראה לתוקף המלאה באוקטובר 2026.
• שקלו את האפשרות לנצל את ההקלה הקבועה של בנק ישראל, המאפשרת הגדלת הלוואה לכל מטרה כנגד נכס עד 70% מימון, במידה שהיא מתאימה למצבכם הפיננסי ולא עולה על המגבלות שנקבעו.