בנק ישראל מקשיח את תנאי איחוד ההלוואות: משקי הבית נדחקים לשוק החוץ-בנקאי

מציאות חדשה בשוק איחוד ההלוואות

שוק האשראי הישראלי עובר בימים אלה טלטלה משמעותית, עם כניסתה לתוקף של הוראה רגולטורית חדשה מצד בנק ישראל. החל מה-1 ביולי 2026, הכללים לבחינת יכולת ההחזר של לווים המבקשים לאחד הלוואות השתנו באופן דרמטי, וההשלכות ניכרות כבר כעת על משקי הבית, ובמיוחד על אלו הנמצאים במצוקה פיננסית. השינוי המרכזי מתמקד בדרך שבה הבנקים מחשבים את יחס ההחזר להכנסה (PTI), כאשר כעת נכללים בחישוב כלל ההתחייבויות הפיננסיות של הלווה.

השינוי הדרמטי בכללי ה-PTI

עד כה, במקרים רבים, יכלו הבנקים לבחון הלוואות נוספות כנגד נכס בנפרד מהמשכנתא הקיימת או מהלוואה ספציפית מבוקשת. מצב זה אפשר לווים רבים לקבל מימון נוסף גם כאשר סך התחייבויותיהם החודשיות היה גבוה. אולם, עם כניסתה לתוקף של הוראת בנק ישראל החדשה, המצב שונה לחלוטין. כעת, הבנקים מחויבים לחשב את יחס ההחזר על בסיס סך כל ההתחייבויות החודשיות של הלווה, לא רק המשכנתא, אלא גם הלוואות צרכניות פעילות, הלוואות רכב וליסינג, חובות בכרטיסי אשראי, הלוואות מגופים חוץ-בנקאיים ואף תשלומי מזונות והוצאות חיוניות קבועות.

משמעות הדבר היא שמשק בית שהכנסתו הפנויה מאפשרת החזר משכנתא של 35% מההכנסה, אך יש לו הלוואות נוספות המהוות 18% נוספים מההכנסה, יסווג מעתה כיחס החזר של 53%. נתון כזה עשוי לעבור את הרף המקובל בבנקים, העומד בדרך כלל על 50% מההכנסה הפנויה, ובכך להוביל לדחיית בקשות אשראי.

ההשלכות על משקי הבית ודחיקה לשוק החוץ-בנקאי

ההשלכה המיידית והבולטת ביותר של הוראת ה-PTI החדשה היא הקושי הגובר באישור בקשות לאיחוד הלוואות דרך המערכת הבנקאית. משקי בית רבים שביקשו לאחד מספר הלוואות יקרות להלוואה אחת גדולה וזולה יותר, לרוב באמצעות הגדלת המשכנתא, ימצאו כעת כי הבנקים מחמירים את תנאי הסף. הדבר פוגע במיוחד בלווים בעלי הלוואות צרכניות יקרות, הנושאות ריביות של 8%-14%, שתכננו להמירן בריבית משכנתא נמוכה יותר, הנעה בין 3.5%-6%.

כתוצאה מכך, רבים מהלווים שנדחים על ידי הבנקים נאלצים לפנות לשוק האשראי החוץ-בנקאי, שם התנאים עשויים להיות שונים ולרוב פחות אטרקטיביים. גופים חוץ-בנקאיים אינם כפופים לאותה הוראה של בנק ישראל, ולכן הם יכולים להציע פתרונות גם ללקוחות שנחשבים מסורבים במערכת הבנקאית. עם זאת, הלוואות אלו בדרך כלל נושאות ריביות גבוהות יותר ותנאי החזר פחות נוחים, מה שעלול לייקר משמעותית את עלות איחוד ההלוואות בטווח הארוך. על פי נתוני מבקר המדינה, השוק החוץ-בנקאי, שאמנם תופס אחוזים בודדים משוק המשכנתאות הכולל (כ-3% נכון לסוף יוני), מציג גידול משמעותי בהיקף פעילותו בשנים האח האחרונות.

מטרת בנק ישראל והאתגרים

המהלך של בנק ישראל נועד למנוע הצטברות סיכוני אשראי גבוהים במשקי הבית ולהגביר את יציבותם הפיננסית של משקי הבית בישראל. המטרה היא למנוע מצב שבו משק בית מחזיר אחוז גבוה מדי מהכנסתו להלוואות, מה שעלול להוביל לקריסה כלכלית ולאובדן נכסים. בשנים האחרונות נרשמה עלייה בהיקף ההלוואות לכל מטרה כנגד נכס, וכן עלייה ברמת הסיכון של תיקי האשראי, כפי שבא לידי ביטוי בעלייה בפיגורים בתשלומים.

חשוב לציין כי הוועדה המוניטרית של בנק ישראל הודיעה ב-6 ביולי 2026 על הורדת ריבית נוספת, שהביאה את הריבית במשק לרמה של 3.5%. ירידה זו בריבית עשויה להוזיל את עלות האשראי באופן כללי, אך ההקשחה בכללי ה-PTI עלולה לנטרל את ההשפעה החיובית עבור משקי בית רבים המבקשים לאחד הלוואות, שכן היא מקשה על קבלת האשראי הבנקאי הזול יותר מלכתחילה.

מה זה אומר עבורכם

• בדקו את יחס ההחזר הכולל שלכם: לפני פנייה לבנק, חשבו את סך ההחזרים החודשיים של כלל ההלוואות (כולל כרטיסי אשראי והלוואות חוץ-בנקאיות) אל מול ההכנסה הפנויה שלכם.
• שקלו פתרונות חוץ-בנקאיים בזהירות: אם סורבתם בבנק, ייתכן שתמצאו פתרונות בשוק החוץ-בנקאי, אך היו מודעים לכך שהריביות גבוהות יותר ובחנו היטב את תנאי ההלוואה.
• התייעצו עם גורם מקצועי: מורכבות הכללים החדשים מחייבת הבנה מעמיקה. יועץ פיננסי או יועץ משכנתאות יכול לסייע בבניית אסטרטגיה שתתאים למצבכם הפיננסי ולכללים החדשים.