"קרן השתלמות היא נכס חי," הוא אומר. "השוק נע, הרגולציה משתנה, והמסלול שהיה נכון לפני שלוש שנים אינו בהכרח המסלול הנכון היום. מי שאינו בוחן את ההשקעה שלו באופן שוטף, מפסיד הזדמנויות מבלי לדעת על כך." הדרך לבדוק באיזה צד של הקו אתם נמצאים פשוטה. פלוטינסקי מציע שתי שאלות: באיזה מסלול מושקעת קרן ההשתלמות שלכם כעת, ומה הייתה התשואה שלה בשנה האחרונה. מי שמתקשה לענות, כנראה נמצא במסלול שאיש לא בחן מאז יום ההצטרפות.
למה זה קרה דווקא עכשיו
הפער הזה תמיד היה קיים, אבל אירוע אחד הפך אותו ליקר במיוחד: הרפורמה שנכנסה לתוקף בקיץ 2024. החלק שזכה לתשומת לב נגע לשקיפות העלויות. דמי הניהול, העמלות וכל עלות נלווית אמורים כעת להיות גלויים וברורים לחוסך, באופן שמאפשר לו לדעת בדיוק כמה עולה לו ניהול הכסף. עד לרפורמה היה קשה הרבה יותר לעמוד על התמונה המלאה. אבל השינוי השני כמעט לא נדון בציבור, והוא דווקא זה שיצר את ההזדמנות: פתיחתם של עשרות מסלולי השקעה חדשים תחת קרנות ההשתלמות, קופות גמל, חיסכון ו-190. אם בעבר טווח הבחירה היה מצומצם, כיום יכול חוסך לבחור חשיפה מלאה למניות ישראליות, חשיפה ענפית לפי סקטורים, מסלול דולרי, מסלול העוקב אחר מדד הנאסד"ק, או מסלול עם הגנת מטבע ובלעדיה. מקצת המסלולים החדשים האלה רשמו את התשואות הבולטות של השנה. אחד מהם אף התקרב לרף של 70%. מסלול כמו הראל מניות סחיר ומסלול כמו מיטב עוקב מדדי מניות הם שתי דוגמאות מתוך רשימה ארוכה בהרבה של עשרות מסלולים שנפתחו, חלקם עם פרופיל סיכון וסיכוי שלא היה זמין לחוסך הישראלי קודם לכן. "הבעיה אינה היעדר אפשרויות," אומר פלוטינסקי. "מעולם לא היו כל כך הרבה מסלולים. הבעיה היא שרוב האנשים נותרו במסלול ברירת המחדל שאליו צורפו לפני שנים."
מי אמור היה לספר לכם
אם נפתחו עשרות מסלולים, ואחד מהם עשה כמעט 70%, איך ייתכן שהחוסך הממוצע לא שמע על כך? פלוטינסקי מצביע על מבנה השוק עצמו. במודל הרווח הנפוץ, סוכן הביטוח או הסוכן הפנסיוני מצרף את הלקוח לקרן ומקבל את עמלתו. ברגע שהעסקה נסגרת, הקשר השוטף נפסק לרוב. הלקוח נותר עם מסלול שנבחר עבורו ביום ההצטרפות, ואין מי שיבחן בהמשך אם הוא עדיין מתאים, יעדכן אותו על מסלולים שנפתחו, או יפנה את תשומת לבו לתשואות שנרשמו בשוק. "שאלו את עצמכם מתי בפעם האחרונה יזם הסוכן שלכם שיחה," אומר פלוטינסקי. "לא כדי למכור מוצר נוסף, אלא כדי לבדוק את מצב התיק שלכם. רוב האנשים מתקשים להיזכר, פשוט מפני שזה כמעט אינו קורה." לדבריו, מאות אלפי חוסכים מחזיקים בכספים שאיש אינו עוקב אחריהם באופן שוטף, בעוד שמסביבם נפתחות אפשרויות שהם אינם מודעים לקיומן.
איך נראה ליווי שממשיך אחרי החתימה
כאן, אומר פלוטינסקי, עובר הקו בין מכירת מוצר פיננסי לבין תכנון פיננסי לאורך זמן. בפועל הוא מצביע על כמה רכיבים קבועים: סקירה חודשית של ההתפתחויות בשוק ובתיק האישי, וובינר מקצועי שמסביר לחוסכים אילו שינויים מתרחשים ומה משמעותם עבורם, דוח יתרות שמרכז את התמונה במקום אחד במקום לאסוף נתונים מגופים שונים, ופגישה תקופתית שמלווה את הלקוח בכל צומת פיננסי. לעיתים, הוא מוסיף, גם פגישה לכוס קפה שבסיומה נאמר שהכל בסדר מייצרת ללקוח ודאות, וזה חשוב בפני עצמו. לרכיבים אלה מצטרף נדבך טכנולוגי. ב-SFP משלבים בינה מלאכותית בעבודה השוטפת, ככלי עזר בהתאמת המסלולים, בהפקת הסקירות התקופתיות ובאוטומציה של תהליכי המעקב מול הלקוחות. "הבינה המלאכותית משמשת אותנו ככלי עבודה," מסביר פלוטינסקי. "היא אינה מחליפה את האדם, אלא מאפשרת לנו לעבוד בדיוק רב יותר ולתת תשומת לב פרטנית לכל לקוח, גם כשמספר הלקוחות גדל." פלוטינסקי, מתכנן פיננסי בינלאומי בעל הסמכת CFP ובוגר הנדסת תעשייה וניהול מהטכניון, הקים את SFP, חברת בוטיק לתכנון פיננסי הוליסטי שמנהלת תיק נכסים בהיקף מיליארדי שקלים ומונה כיום למעלה מ-20 מתכננים.
מה התשואה הגבוהה לא מספרת
יש כאן הסתייגות שכל חוסך מפוכח מעלה, ובצדק: תשואות העבר אינן ערובה לתשואות העתיד. מסלול שהניב 60% בשנה אחת עשוי להציג תוצאה שונה לחלוטין בשנה שלאחריה. פלוטינסקי מסכים, ודווקא משם הוא מזהיר מפני הטעות הנפוצה, הרדיפה אחר המסלול שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר אשתקד. "איננו ממליצים לחוסך לעבור למסלול שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר," הוא מבהיר. "אנחנו אומרים דבר אחר: בדקו אם המסלול שבו אתם נמצאים תואם את הגיל שלכם, את אופק החיסכון ואת רמת הסיכון שמתאימה לכם. ההזדמנות שנוצרה ברפורמה היא אפשרות לבחון את התיק מחדש. לא הבטחה לתשואה, אלא בחינה מסודרת."
השורה התחתונה
מי שקרא עד כאן, סביר שכבר העלה את השאלה שבה התחלנו: מתי נבדק התיק שלי בפעם האחרונה? רפורמת יולי 2024 פתחה אפשרויות שרוב החוסכים אינם מודעים אליהן, והמסלול שמתאים לחוסך כיום עשוי להיות שונה לחלוטין מזה שבו מושקע כספו כעת. SFP מציעה שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות, שבמהלכה נבחנים המסלול הקיים, אופק החיסכון ורמת הסיכון, ונבדק אם יש מקום להתאמה לאור השינויים שהביאה הרפורמה. ללא התחייבות.
*המידע בכתבה זו הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או שיווק פנסיוני, ואין לראות בו תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים הספציפיים שלך. התנאים, הריביות, דמי הניהול ומסלולי ההשקעה משתנים מעת לעת, וההבדלים בין המסלולים השונים יכולים להיות משמעותיים — מה שמתאים למסלול אחד לא בהכרח מתאים לאחר. לפני קבלת החלטה כדאי לבדוק את הנתונים המעודכנים מול הגוף המנהל ולהתייעץ עם בעל רישיון מתאים. אין באמור התחייבות לתשואה, ותשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.
