בנק ישראל הוריד ריבית: מה המשמעות למשכנתאות חדשות?

הפחתת ריבית נוספת מבנק ישראל: הריבית עומדת על 3.25%

הוועדה המוניטרית של בנק ישראל הודיעה ב-1 בספטמבר 2026 על הפחתה נוספת בריבית הבסיסית במשק, שהורדה ברבע אחוז לרמה של 3.25%. זוהי הורדת הריבית השלישית ברציפות והרביעית מתחילת השנה, צעד המצביע על המשך מגמה של הקלה מוניטרית. בהתאם לכך, ריבית הפריים, המהווה בסיס למרבית ההלוואות והמשכנתאות, עומדת כעת על 4.75%.

רצף ההורדות משפיע על שוק האשראי

ההחלטה הנוכחית מצטרפת לשתי הורדות ריבית קודמות שבוצעו בחודשים האחרונים. בחודש יולי 2026, הוריד בנק ישראל את הריבית לרמה של 3.5%, ואילו בחודש מאי 2026 נרשמה ההורדה הראשונה במחזור הנוכחי, שהביאה את הריבית ל-3.75%. רצף הורדות זה מגיע לאחר תקופה שבה הריבית עמדה על 4%. מטרת ההורדות היא לתמוך בפעילות הכלכלית ולשמור על יציבות מחירים, תוך התחשבות בסביבת האינפלציה הנמוכה ובמגמות בשווקים הפיננסיים. שיעור האינפלציה השנתי בישראל עומד על 1.5% נכון לחודש ספטמבר 2026, נתון הנמצא מתחת ליעד יציבות המחירים של בנק ישראל, העומד על 1% עד 3%. נתון זה מעניק למדיניות המוניטרית מרחב פעולה להמשיך ולהקל בתנאי האשראי.

התעוררות בשוק המשכנתאות ושינוי בהעדפות הלווים

להורדות הריבית יש השפעה ישירה על שוק המשכנתאות, והן מתחילות לבוא לידי ביטוי בנתונים העדכניים. היקף המשכנתאות שנלקחו בחודש יוני 2026 הגיע ל-11.056 מיליארד שקל, נתון המהווה שיא חדש מתחילת השנה ומשקף עלייה של 14.1% לעומת חודש מאי. גם בחודש יולי נרשמה עלייה בהיקף המשכנתאות, שהגיע ל-11.56 מיליארד שקל. במחצית הראשונה של שנת 2026 נלקחו משכנתאות בהיקף כולל של 57.1 מיליארד שקל, עלייה של 14% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

אחד השינויים הבולטים הוא התחזקותו של מסלול הפריים במשכנתאות החדשות. משקלו של מסלול זה מכלל המשכנתאות עלה מ-18% ל-21% ביוני 2026. מגמה זו מעידה על אמון הולך וגובר של הציבור בסביבת הריבית הנמוכה יותר, ועל נכונותם של לווים ליטול סיכון ריבית משתנה בתקווה להחזרים נמוכים יותר. במקביל, הריבית המשוקללת הממוצעת על המשכנתאות ירדה ועומדת כעת על 4.47%.

חשוב לציין כי נתוני בנק ישראל על היקף המשכנתאות משקפים לעיתים קרובות עסקאות שנחתמו שבועות או חודשים לפני כן, בפרט בשוק הדירות החדשות. לכן, חלק מהעלייה הנוכחית עשויה לשקף השלמת עסקאות קודמות, כולל כאלה שנעשו במסגרת מבצעי מימון של חברות נדל"ן, שדחו את מועד נטילת המשכנתא. עם זאת, הורדת הריבית בהחלט תורמת להקלה מסוימת בהחזרים החודשיים ולשיפור כושר המימון עבור רוכשי דירות חדשים.

מה זה אומר עבורכם

• החזרים חודשיים נמוכים יותר: אם אתם שוקלים לקחת משכנתא חדשה, או אם המשכנתא הקיימת שלכם כוללת רכיב פריים משמעותי, הורדת הריבית צפויה להפחית את ההחזר החודשי שלכם.
• בחינת מחזור משכנתא: לווים שלקחו משכנתא בתקופה של ריביות גבוהות יותר עשויים למצוא כעת הזדמנות לבחון מחזור משכנתא, שיכול להוביל לחיסכון משמעותי בעלות הכוללת של ההלוואה.
• הזדמנויות בשוק הדיור: סביבת הריבית הנמוכה יותר, יחד עם מלאי דירות חדשות גדול יחסית, עשויה להעניק לרוכשים יתרון מסוים במו"מ. עם זאת, חשוב לזכור שאי הוודאות הגיאופוליטית והכלכלית עדיין קיימת.

הצפי לעתיד

על פי הערכות בנק ישראל, יעד הריבית לשנה הקרובה הוא 3%. משמעות הדבר היא שאם לא יחולו שינויים דרמטיים במצב הביטחוני או הכלכלי, ייתכן שנראה הורדות ריבית נוספות בחודשים הקרובים. החלטת הריבית הבאה צפויה להתפרסם ב-21 באוקטובר 2026. התפתחות זו עשויה להמשיך ולתמוך בהתאוששות שוק הדיור ובלהקל על רוכשי הדירות החדשות בישראל.